全市场看板
三张表都取自公开行情的统计整理：隐含波动率与已实现的背离、隐含波动率的日变化、 以及各品种主力月的真实到期日。均为统计陈述，不含买卖建议。
ATM IV＝平值隐含波动率：行权价最接近标的现价的那一档期权，由价格反推的波动率，代表该到期月的整体波动预期水平。
HV20＝近 20 个交易日收盘价算出的已实现波动率（年化），衡量“刚过去这段有多抖”。背离＝IV − HV20。
ΔIV＝今天与昨天的 ATM IV 之差（单位 pp，即波动率百分点）。
稳健 Z＝0.6745 ×(ΔIV − 中位)/MAD（近 60 交易日）。用中位数/MAD 而非均值/标准差，因为 IV 日变化厚尾。只描述“偏离常态多少”。
MAD＝中位数绝对偏差：各值与中位数之差的中位数，是“离散程度”的稳健度量（不被极端值放大）。
DTE＝距到期日的自然日数（0＝今天到期）。
波动率背离（IV − HV20）
背离＝隐含波动率 − 已实现波动率（百分点）。正负号只说明"谁高谁低"， 不代表该卖期权或该买期权；「—」表示 HV 不可用（结算价整段不动时不构成有效的已实现波动率估计）。 下方条形按本表最大幅度归一，跨品种不直接比。 数据日期：2026-11-13
| 品种 | ATM IV(%) | HV20(%) | 背离(pp) | 分位 | 样本 |
|---|---|---|---|---|---|
| LC | 55.78 | 36.21 | +19.57 | 88 | 60 |
| SN | 37.93 | 22.48 | +15.45 | 77 | 60 |
| BC | 25.56 | 11.07 | +14.49 | 95 | 60 |
| SC | 58.76 | 44.44 | +14.32 | 30 | 60 |
| CU | 23.53 | 9.37 | +14.16 | 90 | 60 |
| AG | 49.86 | 37.78 | +12.08 | 33 | 60 |
| RU | 26.81 | 15.83 | +10.98 | 97 | 60 |
| NR | 28.19 | 18.13 | +10.06 | 80 | 60 |
| MA | 45.62 | 35.96 | +9.66 | 52 | 60 |
| FU | 70.03 | 60.42 | +9.61 | 13 | 60 |
| PS | 33.25 | 23.78 | +9.47 | 12 | 60 |
| AP | 27.59 | 36.33 | -8.74 | 7 | 60 |
| CJ | 31.68 | 23.26 | +8.42 | 67 | 60 |
| ZN | 17.25 | 9.11 | +8.13 | 87 | 60 |
| OP | 17.37 | 9.58 | +7.79 | 75 | 60 |
| PL | 30.61 | 38.00 | -7.39 | 3 | 60 |
| FG | 26.75 | 19.51 | +7.25 | 75 | 60 |
| NI | 26.79 | 20.00 | +6.79 | 33 | 60 |
| AU | 28.23 | 21.47 | +6.76 | 15 | 60 |
| SA | 23.71 | 17.21 | +6.50 | 60 | 60 |
波动异动（ΔIV · 稳健 Z）
ΔIV＝今天与昨天的 ATM IV 之差；稳健 Z＝0.6745 ×(ΔIV − 中位)/MAD（近 60 个交易日）。 用中位数/MAD 而非均值/标准差，是因为 IV 日变化厚尾——极端值会把自己的普通 Z 压低。 Z 只描述"偏离常态多少"，不说明之后会怎样。 数据日期：2026-11-13
| 品种 | ATM IV(%) | ΔIV(pp) | 稳健 Z | MAD(pp) | 样本 |
|---|---|---|---|---|---|
| M | 13.63 | -6.44 | -8.32 | 0.531 | 60 |
| P | 18.77 | -5.91 | -5.23 | 0.762 | 60 |
| FG | 26.75 | +3.26 | +4.66 | 0.483 | 60 |
| LH | 28.24 | -3.51 | -4.09 | 0.599 | 60 |
| LG | 6.62 | -3.35 | -4.06 | 0.557 | 60 |
| UR | 12.70 | +1.80 | +3.16 | 0.373 | 60 |
| HC | 11.04 | -3.27 | -2.51 | 0.884 | 40 |
| AU | 28.23 | +2.56 | +2.06 | 0.838 | 60 |
| L | 29.86 | -4.68 | -1.98 | 1.641 | 60 |
| SS | 19.36 | -1.01 | -1.82 | 0.440 | 40 |
| EB | 35.34 | +3.89 | +1.72 | 1.466 | 60 |
| RB | 11.05 | -0.76 | -1.71 | 0.300 | 60 |
| FU | 70.03 | +6.58 | +1.68 | 2.657 | 60 |
| AG | 49.86 | +3.24 | +1.61 | 1.398 | 60 |
| Y | 11.26 | +2.16 | +1.59 | 0.830 | 60 |
| B | 14.29 | +2.55 | +1.58 | 0.974 | 60 |
| PL | 30.61 | +3.87 | +1.53 | 1.622 | 60 |
| CJ | 31.68 | +2.37 | +1.52 | 0.999 | 60 |
| CF | 9.77 | +0.64 | +1.51 | 0.286 | 60 |
| PX | 32.27 | +2.47 | +1.30 | 1.210 | 60 |
到期日历（主力月 DTE）
「主力月」是合约月码标签，「到期日」是真实到期日—— 国内商品期权在期货交割月之前到期，两者月份不同属正常。 已到期（DTE 为负）不算「临近」。数据日期：2026-11-13
| 品种 | 主力月 | 真实到期日 | DTE | ATM IV(%) |
|---|---|---|---|---|
| A | 2027-01 | 2026-11-17 | 4 | 14.42 |
| C | 2027-01 | 2026-11-17 | 4 | 10.32 |
| AD | 2026-12 | 2026-11-24 | 11 | 16.35 |
| AG | 2026-12 | 2026-11-24 | 11 | 49.86 |
| AU | 2026-12 | 2026-11-24 | 11 | 28.23 |
| BC | 2026-12 | 2026-11-24 | 11 | 25.56 |
| BU | 2026-12 | 2026-11-24 | 11 | 44.29 |
| CU | 2026-12 | 2026-11-24 | 11 | 23.53 |
| HC | 2026-12 | 2026-11-24 | 11 | 11.04 |
| NI | 2026-12 | 2026-11-24 | 11 | 26.79 |
| OP | 2026-12 | 2026-11-24 | 11 | 17.37 |
| PB | 2026-12 | 2026-11-24 | 11 | 15.00 |
| SN | 2026-12 | 2026-11-24 | 11 | 37.93 |
| SS | 2026-12 | 2026-11-24 | 11 | 19.36 |
| CJ | 2027-01 | 2026-11-26 | 13 | 31.68 |
| PX | 2027-01 | 2026-11-26 | 13 | 32.27 |
| PS | 2027-01 | 2026-12-07 | 24 | 33.25 |
| SI | 2027-01 | 2026-12-07 | 24 | 15.31 |
| CF | 2027-01 | 2026-12-11 | 28 | 9.77 |
| FG | 2027-01 | 2026-12-11 | 28 | 26.75 |
这一页不做什么
① 不报"机会""信号""可套利"，也不给买卖方向 —— 三项都是统计量， 怎么用取决于你自己的判断。
② 不做预测：背离不预示价格、Z 不预示后续、痛点/到期日同样仅是事实陈述。
③ 与桌面客户端同一口径、同一读法；客户端还有更多可交互的分析（本页只做公开可核对的展示）。